华宝证券期权宝

华宝证券期权宝提供期权分析功能，如果您需要购买期权就可以通过这款软件分析行情，可以直接在软件上查看当前行情，软件界面显示期权名称，显示代码，显示幅度、显示涨跌、显示买入卖出价，显示成交，显示总量，用户打开期权就可以进入分析界面，通过即时分析功能查看当前期权走势，立即显示历史交易变化，为自己买入期权提供数据参考，软件也提供证券分析功能，进入沪深行情就可以查看证券交易，可以添加自选内容，可以直接对证券买入卖出，A股B股都可以在软件界面查看行情!

华宝证券期权宝软件功能

1、华宝证券期权宝提供股票交易功能，可以直接在软件交易证券

2、支持期权交易功能，可以在软件买入卖出期权

3、支持多种策略分析，使用策略分析期权，选择适合的投资策略

4、将经常关注的股票添加到自选界面

5、支持买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓

6、支持市场统计，总成交、总成交额、总净买量、总持仓量、持仓量变化

7、支持组合对冲，支持标的商品、时间范围、加权收益、BETA取值、虚实程度、报价方式

华宝证券期权宝软件特色

执行价：是期权合约规定好的价格，不论将来标的价格涨得多高、跌得多深，买方都有权利以执行价格买入或卖出一定数量的标的资产给卖方，当然卖方也有不执行合约的权力。

交易所规定：每个月份的合约必须保证一个平值、两个实值、两个虚值的价格序列，根据标的资产价格的涨跌响应加不同执行价格的合约。每个执行价格的间距规定如下：

结算：由交易所每盘后发布，为最后五分钟有成交及报价，直接生成结算价。其他情况根据同标的同到期同类型的其他行权价的期权合约结算价计算的隐含波动率，推算该合约隐含波动率，并以此计算该合约结算价。

均价：每分钟内当时累计成交金额 / 当前分钟的累计成交量 / 合约单位绘制而成。

成交量/持仓量:成交量柱状为每分钟最后一笔成交量差值的图形表示，持仓线为每一分钟最后一笔持仓量的线形表示。

成交量/持仓量与价格关系表：

华宝证券期权宝安装方法

1、打开HBZQQ2.11.0.35.exe软件开始安装，点击下一步

2、提示软件的安装协议内容，接受协议

3、软件的安装，点击下一步

4、提示安装地址设置，点击下一步

5、软件的安装进度条界面，等待主程序安装结束

6、提示安装完毕，点击完成结束安装

华宝证券期权宝使用方法

1、打开华宝证券期权宝提示站点选择功能，默认使用推荐的站点

2、提示行情界面，直接在软件启动行情交易模式

3、可以选择行情模式进入软件，不需要输入

4、提示行情界面，在这里查看期权行情，涨跌在软件界面显示

5、提示认购界面，显示当前期权认购的交易，显示涨幅，显示总量

6、点击右键就可以进入买入卖出界面，对当前期权执行买入

7、显示交易客户端登录，输入自己的交易就可以进入委托界面

8、提示策略界面，这里显示很多策略，可以查看相应的策略方案

9、ETF期权，直接在软件查看报价结果，可以查看超级策略

10、提示沪深行情功能，可以在软件查看A股B股的行情内容，可以双击打开股票

11、行情分析界面如图所示，在图表查看走势，显示时间段内股票走势

华宝证券期权宝使用说明

预期：该策略是投资者认为后市将宽幅震荡，通过卖出较低行权价的看涨和卖出更高行权价的看涨期权，同时买入2份中间行权价的看涨期权，这种策略好处是即使方向判断错过，亏损有限，当然盈利也有限，是属于市场宽幅震荡时适用的策略。

策略：投资者卖出较低行权价的看涨和卖出更高行权价的看涨期权，同时买入2份中间行权价的看涨期权

认沽：认沽期权又叫看跌期权，是指是指期权的购买者拥有在期权合约到期时有权按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。如果未来基资产的市场价格下跌至低于期权约定的价格(执行价格)，看跌期权的买方就可以以执行价格(高于当时市场价格的价格)卖出基资产而获利，所以叫做看跌期权。如果未来基资产的市场价格上涨超过该期权约定的价格，期权的买方就可以放弃权利。标的商品;认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的商品。

①买入看跌期权

买入一定执行价格X的看跌期权，在支付一笔权利金C之后，便可以享受在到期按执行价格X卖出或者不卖出标的物的权利。

如果市场价格S下跌且超过X值，便具备履行看跌期权的权利，可以以较低的价格在市场上买入标的物，并按照较高的执行价格卖出标的物，赚取差价，再减去权利金之后所得就是利润;或者在权利金价格上涨时卖出期权平仓，这个就像买股票一样简单了，获得权利金价差收入。这里就有个盈亏平衡点，X-C，如果S

如果市场价格S上涨，买方可以选择不履行期权，亏损最多是权利金C。

看跌期权多头的损失有限，盈利无限(标的资产价值为0时收益最高)。

②卖出看跌期权

卖出看跌期权与买入看跌期权不同，是一种义务，而不是权利。如果看跌期权的买方要求执行期权，那么看跌期权的卖方别无选择。

如果卖出执行价格为X的看涨期权，可以得到权利金收入C。

如果市场价格S上涨超过X，买方不履约，卖方获得全部权利金C;

如果S在X与X-C之间，卖方获取一部分权利金;

如果S小于损益平衡点X-C，卖方将面临标的价格下跌的风险。

看跌期权空头盈利有限，潜在亏损无限(标的资产价值为0时损失最大)。

反映k线实体与上下影线间的比例，上涨力量越强该值不断接近1，下跌力量越强该值不断接近-1，力量越弱越接近0，再配合涨跌幅，可以更精准的判断力量大小。

趋势度=(最新价-开盘价)/(最高价-最低价)。

到期月：期权合约到期的月份及剩余天数提醒。交易所规定：期权合约的到期月份分别为：当月、下月、下季、隔季四个不同月份到期的合约。

Theta：是用来衡量时间变化对期权理论价值的影响。表示时间每经过一天，期权价值会损失多少。在其他因素不变的情况下，不论是看涨期权还是看跌期权，到期时间越长，期权的价值越高;随着时间的经过，期权价值则不断下降。时间只能向一个方向变动，即越来越少。

theta=期权价格变化/到期时间变化

按照公式计算的theta是正值。但一般用负来表示，以提醒期权持有者，时间是敌人。对于期权部位来说，期权多头的theta为负值，期权空头的theta为正值。负theta意味着部位随着时间的经过会损失价值。对期权买方来说，Theta为负数表示每天都在损失时间价值;正的Theta 意味着时间的流失对你的部位有利。对期权卖方来说，表示每天都在坐享时间价值的收入。

举例来说，以6月 5的收盘数据计算，平安某个期权的Theta值为-0.107，这意味着在其他条件不变时，持有此平安期权理论上大约每天损耗0.107元钱。值

随着权证的剩余期限的缩短，Theta的数值理论上会相对上升。也就是说，越临近到期，时间值损耗得越快。尤其是临近到期的价外权证，由于内在价值为零，其价值仅仅包含时间价值，因此时间值损耗非常厉害。投资者如果投资这样的权证，一旦看错方向，持有权证的成本是很高的。

假设其他条件不变时，投资者可以利用Theta值粗略计算继续持有权证的时间成本。Theta的数值越大，成本就越高。因此，在震荡行情中，长期持有权证，尤其是Theta数值较高的权证是不划算的。因为即使其他条件不变，投资者也将不断遭受权证时间价值损耗所带来的损失，临近到期的权证更是如此。因此，只有在趋势明朗时，投资者长期持有权证才较为划算。

+：表示风险值与期权价格呈正相关关系

-：表示风险值与期权价格呈负相关关系